Крупнейшее IPO Индонезии за более чем десятилетие, предложение на миллиард долларов от фирмы электронной коммерции Bukalapak, получило достаточно заказов инвесторов, чтобы покрыть сделку в день запуска, сообщили два источника, отражая сильный аппетит к акциям технологических компаний.
Листинг был проведен в то время, когда пандемия увеличила спрос на рынке электронной коммерции Индонезии, с оборотом в 40 миллиардов долларов. Bukalapak стремился сосредоточиться на более мелких клиентах, поскольку он конкурирует с более крупными конкурентами Tokopedia, Shopee от Sea Ltd (SE.N) и Lazada от Alibaba.
Два источника, знакомые с сделкой, заявили, что поток заказов от крупных инвесторов означал, что книги по IPO Bukalapak были покрыты во всем его ориентировочном ценовом диапазоне.
Еще несколько месяцев назад Bukalapak, компания электронной коммерции №4, стремилась собрать всего 300 миллионов долларов. Сумма выросла до 800 миллионов долларов, а на этой неделе предложение снова увеличилось на 25%, поскольку инвесторы требовали часть компании.
«Поскольку компания является первым технологическим единорогом, который запустил IPO в Индонезии, шумиха, особенно со стороны розничных инвесторов, довольно высока», — сказал Рудиянто, директор Panin Asset Management в Джакарте. Единорог — это частный стартап, который оценивается в 1 миллиард долларов.
Bukalapak, чье название означает «открытие киоска» на индонезийском языке, стремится привлечь до 1,13 миллиарда долларов, продав 25% своего увеличенного капитала. Он продает акции от 750 до 850 рупий за штуку.
Он требует оценки до 5,6 млрд долларов, что вдвое больше, чем два года назад и поддерживается сингапурским суверенным инвестором GIC, Ant Financial, местным медиа-конгломератом Emtek (EMTK.JK) и Microsoft (MSFT.O) .
Книга заявок на IPO открыта до 19 июля, когда будет определена цена акций. Компания намерена дебютировать на рынке 6 августа.
Bank of America и UBS являются совместными глобальными координаторами и букраннерами с Mandiri.
«Наш бизнес ориентирован на микро-, малые и средние предприятия. Они являются основными двигателями экономики Индонезии», — сказал генеральный директор Bukalapak, Рахмат Каймуддин, на онлайн-брифинге для инвесторов.
«Возможность оцифровывать их и обслуживать недостаточно обслуживаемые рынки, особенно за пределами больших городов, очень многообещающая».
По оценкам, около 30% транзакций электронной торговли Индонезии в прошлом году было совершено в городах второго уровня, но ожидается, что к 2025 году эта доля вырастет до 48%, добавил он.
Более 60% выручки от IPO будет использовано для инвестирования в бизнес, выручка которого в 2020 году составила 95,8 миллиона долларов и насчитывала более 100 миллионов пользователей. Остальное будет использовано для расширения дочерних предприятий Bukalapak.
Индонезия с населением 270 миллионов человек является одним из самых быстрорастущих секторов онлайн-покупок в мире и является домом для многих стартапов.
GoTo, объединенная компания Tokopedia и компании Gojek, занимающейся поиском пассажиров и платежами, также планирует IPO. Источники сообщили, что GoTo в ближайшие несколько месяцев планирует привлечь не менее 2 миллиардов долларов в виде финансирования перед IPO, после чего будет проведен листинг на местном рынке.
«Это также будет похоже на проверку воды для предстоящего IPO GoTo», — сказал Рудиянто о IPO Bukalapak.
Дебюты Bukalapak и GoTo подстегнут длительный тусклый рынок IPO Индонезии, который продолжал стагнировать во время пандемии. Согласно данным Refinitiv, деньги, привлеченные через IPO, сократились более чем вдвое в 2020 году до 470 миллионов долларов.
