Ведущая биржа криптовалют в США Coinbase столкнулась с огромным спросом на свои бросовые облигации, при этом фирма увеличила размер продажи на одну треть с 1,5 до 2 миллиардов долларов.
По данным Economic Times, на конкурс равных объемов семилетних и 10-летних облигаций были размещены заказы на сумму не менее 7 миллиардов долларов с процентной ставкой 3,375% и 3,625% соответственно.
В публикации цитируется анонимный источник, утверждающий, что процентные ставки были дешевле, чем первоначальные котировки, предлагаемые Coinbase, при этом приток спроса свидетельствует о том, что покупатели имеют более высокое мнение о кредитоспособности компании, чем первоначально предполагала биржа.
«Сильный спрос явно является большой поддержкой со стороны долговых инвесторов», — прокомментировала аналитик Bloomberg Intelligence, Джули Чариелл.
Тем не менее, облигации биржи были оценены на одну позицию ниже инвестиционного уровня, а индексы облигаций Bloomberg указывают на то, что аналогичные долговые предложения приносят в среднем 2,86% доходности.
Нежелательные облигации относятся к корпоративному долгу, выпущенному компанией, не имеющей кредитного рейтинга инвестиционного уровня. Из-за пониженного кредитного рейтинга бросовые облигации имеют более высокие процентные ставки, чем корпоративные облигации инвестиционного уровня.
Coinbase объявила о размещении своих долговых обязательств 13 сентября, заявив, что средства могут быть использованы для «продолжающихся инвестиций в разработку продуктов» и «потенциальных инвестиций или приобретений других компаний, продуктов или технологий», которые фирма может определить в будущем.
Coinbase является лишь второй крупной криптофирмой, завершившей размещение бросовых облигаций, при этом MicroStrategy Inc. выпустила банкноты на сумму 500 миллионов долларов для финансирования дальнейшего накопления биткойнов после обвала рынков в июне.
С тех пор, как в день открытия они торговались на уровне 342 долларов, акции Coinbase COIN в последний раз торговались на уровне 243 долларов. Однако с конца июня курс COIN вырос примерно на 20%.
Недавно появившиеся оптимистичные настроения инвесторов вокруг Coinbase появились несмотря на то, что Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) пригрозила принять судебные меры против биржи, если она запустит кредитный продукт USDC.
До предупреждения SEC биржа намеревалась запустить свой продукт кредитования криптовалюты Lend всего за «несколько недель».
