Для непосвященных, протокол Venus предлагает услуги по кредитованию и заимствованию децентрализованного финансирования (DeFi) в Binance Smart Chain. Это позволяет пользователям занимать средства, используя XVS в качестве залога. Во всех случаях стоимость заемных средств всегда должна быть ниже предоставленного залога.
Резкий скачок цен и последующий обвал стали основными причинами ликвидации. Цена на токен XVS подскочила почти на 90% с 76 до 144 долларов примерно в полночь по восточноевропейскому времени в среду. Это предоставило пользователям обеспечение для заимствования больших сумм средств в других токенах, таких как биткойны и эфир.
Когда цена упала, кредиты стали недостаточно обеспеченными. Но вместо того, чтобы вовремя погасить ссуду, эти заемщики предпочли сохранить свои недавно приобретенные токены и не погасить ссуду. Затем протокол работал, как ожидалось и оставшееся обеспечение было погашено.
Только стоимость залога упала настолько, что даже при продаже она была меньше первоначальной ссуды.
В результате у Venus возникла безнадежная задолженность на сумму более 95 миллионов долларов в виде 2000 биткойнов (на сумму почти 79 миллионов долларов в текущих ценах) и 5700 эфиров (на сумму почти 17 миллионов долларов в текущих ценах). «Плохой долг» означает, что Венера не сможет взыскать взносы с пользователей.
Что вызвало скачок цен?
По словам основателя Venus Protocol, Хоселито Лисарондо, который также является основателем, принадлежащего Binance криптовалютного кошелька и поставщика дебетовых карт Swipe, причиной скачка цен стали крупные рыночные заказы в сочетании с ограниченным предложением токенов (поскольку многие пользователи ставят свои монеты).
Venus использует Chainlink в качестве своего ценового оракула и похоже, что Chainlink получает данные о ценах XVS только с Binance. По словам Игоря Игамбердиева из The Block Research, криптобиржа обычно известна своей высокой ликвидностью, но для XVS у нее была низкая ликвидность и поэтому ее ценой можно было легко манипулировать . Поэтому, когда цена на Binance выросла, протокол Venus воспринял это как показатель всего рынка и одобрил более крупные займы.
Лисарондо утверждал, что «протокол сработал, как предполагалось» и «средства не потеряны». Но он признал безнадежный долг, заявив, что Venus воспользуется своей программой грантов и «использует XVS» для покрытия дефицита.
В ноябре прошлого года рост цен на стейблкоин DAI привел к ликвидации компании DeFi protocol Compound на сумму 88 миллионов долларов. В марте 2020 года мероприятие «Черный четверг» привело к ликвидации компании DeFi protocol MakerDAO на сумму более 8 миллионов долларов. Таким образом, ликвидации на Venus, возможно, являются самыми крупными за всю историю DeFi.
