Animoca Brands, инвестиционная компания web3, активизировала усилия по предоставлению собственных услуг по созданию рынка стартапам из своего обширного портфолио.
По словам четырех человек, знакомых с вопросом, базирующаяся в Гонконге компания в последние месяцы представила эти возможности создания рынка некоторым из более чем 400 проектов, которые она поддержала, явно стремясь привлечь больше проектов к использованию этой услуги.
Это ставит Animoca, которая на сегодняшний день преимущественно сосредоточена на инвестировании, создании и консультировании web3-проектов, в конкуренцию специализированным маркет-мейкерам, таким как GSR, Wintermute и Keyrock.
По словам представителя компании, Animoca предлагает услуги по созданию рынка через собственную команду по цифровым активам, которая была создана в начале 2022 года и сегодня насчитывает десять сотрудников. Они описали его как «по сути казначейскую команду», которая также занимается настройкой узлов и хеджированием, помогая компенсировать волатильность огромного количества волатильные токены Animoca.
«Его основная роль, как и у казначейских команд во многих крупных корпорациях, заключается в оптимизации использования баланса компании», — сказал представитель Animoca. «Команда проводит маркет-мейкинг, чтобы обеспечить достаточную ликвидность для покупки/продажи определенных токенов, что аналогично функции, которую выполняют сторонние маркет-мейкеры, за исключением того, что мы предпочитаем выполнять эту функцию самостоятельно для масштабирования и эффективности»
Animoca представила возможности своей команды по цифровым активам портфельным компаниям, а также, в редких случаях, внешним компаниям, где она видит потенциальную согласованность. Open Campus, протокол, ориентированный на образование, является одним из примеров клиента сервиса.
Роль маркет-мейкеров
Создание рынка не является чем-то уникальным для мира криптовалют. На Уолл-стрит подобные фирмы играют решающую роль в обеспечении адекватного предложения ликвидности для инвесторов и трейдеров, позволяя им беспрепятственно покупать и продавать акции или активы. В сфере криптографии также есть компании, которые специализируются на создании рынка для определенного токена. Маркет-мейкеры токенов предоставляют услуги непосредственно проектам, часто с целью поддержки успешного выхода на рынок, активной торговой активности и снижения волатильности цен.
Но существование таких команд внутри криптографических компаний, предлагающих гораздо более широкий спектр услуг, в прошлом вызывало споры.
Биржа деривативов BitMEX, которой не чужды обвинения в инсайдерской торговле, недавно призвала отрасль постепенно отказаться от внутренних отделов маркет-мейкинга. Это произошло на фоне отчета Financial Times о внутренних торговых и маркет-мейкерских командах Crypto.com, который вызвал обеспокоенность по поводу потенциальных конфликтов интересов.
«Если эмитент активов контролирует торговую стратегию, подобно FTT и Alameda, это будет эквивалентно тому, как рынок Tesla или Amazon создает свои собственные акции. Существует явный конфликт интересов с внутренними торговыми отделами криптовалюты, поскольку трудно избежать манипулирования рынком и ограничений инсайдерской торговли», — сказал Мэтт Батсинелас, основатель Glass Markets, поставщика аналитики ликвидности и рыночного развития.
Представитель Animoca, однако, подчеркнул, что ее команда по цифровым активам «не является внутренним торговым отделом, который занимает собственные торговые позиции» — другими словами, она не торгует токенами для получения прибыли. Услуги, предлагаемые его командой по цифровым активам, представляют собой «дополнительные дополнения, которые обсуждаются на коммерческой основе».
«Прежде чем мы окажем такую услугу, потенциальные компании проходят тщательный процесс отбора, чтобы убедиться, что они соответствуют нашим стандартам и политике», — добавили они.
Как и в случае с большинством криптовалютных компаний, продолжительный медвежий рынок, начавшийся в прошлом году, сказался на запасе токенов, накопленных Animoca. В мае компания заявила, что стоимость ее резервов токенов упала на 36% до $2,7 млрд. Более подробная картина финансового положения фирмы в настоящее время недоступна, поскольку Animoca, которая ранее была зарегистрирована на Австралийской фондовой бирже, опубликовала отчетность только за 2020 год только в июне этого года.
