PNC Financial Services Group Inc (PNC) приближается к сделке за наличные деньги по покупке американского бизнеса испанского кредитора BBVA (BBVA) на сумму более 10 миллиардов долларов, дальнейшая консолидация банковского сектора США, сообщили источники, знакомые с ситуацией.
Это будет вторая по величине банковская сделка в США после финансового кризиса 2008 года, в результате которой будет создан банк США с активами почти на 560 миллиардов долларов и присутствием в двух десятках штатов.
Этот шаг подчеркивает, как ослабление финансового регулирования и снижение корпоративных налогов при президенте Дональде Трампе подтолкнуло региональных кредиторов к стремлению к масштабированию за счет заключения сделок, поскольку они конкурируют с более крупными игроками, такими как JPMorgan Chase & Co (JPM) и Wells Fargo & Co (WFC).
PNC и BBVA вели переговоры о сделке в течение последних нескольких недель и решили настаивать на результатах президентских выборов в США 3 ноября, потому что они считают, что нормативно-правовая среда не изменится с демократом Джо Байденом в качестве президента и республиканцами. Источники сказали, что он, вероятно, контролирует Сенат США.
Сделка состоится примерно через шесть месяцев после того, как PNC продала свою 22,4% долю в гигантском взаимном фонде BlackRock Inc (BLK) за 14,2 миллиарда долларов. По словам источников, PNC зафиксировала прибыль после уплаты налогов в размере 4,3 миллиарда долларов, которую она будет использовать для финансирования сделки с BBVA, поскольку она стремится расширить свое присутствие на юго-западе США.
Сделка также будет означать отмену приобретения BBVA Compass Bancshares Inc за 9,6 млрд долларов в 2007 году, которое она превратила в свою дочернюю компанию в США. Источники сообщили, что BBVA решила уйти с рынка США после того, как его плохие результаты повлияли на его акции. Акции упали на 36% с начала года.
Источники сообщили, что если переговоры между PNC и BBVA завершатся успешно, о сделке может быть объявлено уже в понедельник.
Перед официальным объявлением источники запросили анонимность. The Wall Street Journal впервые сообщил о переговорах о сделке в воскресенье.
Продажа катализаторов
Деловая активность в банковском секторе США снизилась после финансового кризиса, поскольку более строгие правила были наложены на кредиторов с активами более 50 миллиардов долларов, а регулирующие органы запретили банкам, у которых возникли проблемы с соблюдением требований, расширяться.
Однако изменения в налоговом законодательстве США при Трампе снизили корпоративные налоги, высвободив капитал, который банки могли использовать для финансирования сделок. Регуляторы начали утверждать более региональные банковские слияния, такие как Cadence Bancorp в (CADE) сочетание с Госбанком финансовой корпорацией и Synovus Financial Corp в (SNV) приобретении FCB Financial Holdings.
Самой крупной банковской сделкой со времен финансового кризиса 2008 года стало создание Truist Financial Corp (TFC) в прошлом году в результате приобретения SunTrust Banks Inc. всех акций американского регионального кредитора BB&T Corp за 28 миллиардов долларов.
Еще одним катализатором сделки стала пандемия COVID-19 в этом году, которая подтолкнула больше клиентов к онлайн-банкам и побудила кредиторов пересмотреть свои офисы в обычных магазинах, чтобы сократить расходы.
PNC, рыночная стоимость которой составляет 52 миллиарда долларов, традиционно ориентирована на Среднеатлантический, Средний Запад и Юго-Восточный регионы США. Эта сделка расширит присутствие компании в Техасе и позволит ей выйти на рынок других штатов с солнечными поясами, таких как Аризона и Нью-Мексико.
Инвесторы проявляют все большее нетерпение в связи с усилиями BBVA по борьбе с плохими показателями своего бизнеса в США после того, как испанский кредитор списал 1,5 миллиарда долларов из своей прибыли за четвертый квартал 2019 года, обвиняя низкие процентные ставки и снижение роста.
Генеральный директор BBVA Онур Генч (Onur Genç) недавно изменил тактику, заявив, что он открыт для продажи бизнеса, если это создаст ценность для акционеров.
